کار با فیوچرز کوکوین

معاملات فیوچرز (آتی) در صرافی کوکوین، دروازه ای به سوی فرصت های جذاب و پرنوسان دنیای ارزهای دیجیتال محسوب می شود. این پلتفرم به معامله گران امکان می دهد تا با استفاده از اهرم، سود بالقوه خود را در روندهای صعودی و نزولی بازار افزایش دهند، اما همواره نیاز به درک عمیق سازوکارها و مدیریت ریسک های آن وجود دارد. کار با فیوچرز کوکوین برای کسانی که به دنبال کسب سود از نوسانات لحظه ای بازار هستند، مسیری هیجان انگیز به شمار می رود، اما کاربران باید با آگاهی کامل از تمامی جوانب آن، قدم در این راه بگذارند.

معاملات فیوچرز (Futures) که به آن معاملات آتی نیز گفته می شود، بخش جدایی ناپذیری از بازارهای مالی مدرن به شمار می روند و در دنیای پرشتاب ارزهای دیجیتال، جذابیت ویژه ای پیدا کرده اند. این نوع معاملات به معامله گران اجازه می دهند تا بر روی قیمت آینده یک دارایی شرط بندی کنند، بدون اینکه نیاز به مالکیت فیزیکی آن دارایی داشته باشند. صرافی کوکوین به دلیل ویژگی های منحصربه فرد خود، مانند پشتیبانی از اهرم بالا، تنوع گسترده جفت ارزها و قراردادها، و همچنین رابط کاربری نسبتاً کاربرپسند، به یکی از مقاصد محبوب برای تریدرهای فیوچرز تبدیل شده است.

برای کاربران ایرانی، استفاده از صرافی های بین المللی مانند کوکوین با چالش هایی همراه است. محدودیت های احراز هویت (KYC) یکی از مهم ترین این چالش ها به حساب می آید که لزوم استفاده از ابزارهای تغییر IP معتبر مانند VPN یا VPS را پررنگ تر می کند. کاربران باید همواره از ریسک های مربوط به بلوکه شدن دارایی ها آگاه باشند و با احتیاط کامل به معامله بپردازند. پلتفرم کوکوین تلاش کرده است تا تجربه معاملاتی جامعی را برای کاربران، از مبتدی تا حرفه ای، فراهم آورد و در ادامه به بررسی دقیق هر یک از این جوانب پرداخته می شود تا آن ها بتوانند با درک کامل، مسیر خود را در دنیای فیوچرز کوکوین هموار سازند.

فیوچرز کوکوین چیست؟ درک مفاهیم پایه

معاملات فیوچرز یا آتی، قراردادی بین دو طرف است که توافق می کنند دارایی مشخصی را در آینده و با قیمتی از پیش تعیین شده خرید و فروش کنند. تفاوت اساسی این معاملات با معاملات اسپات (Spot) در این است که در معاملات اسپات، دارایی بلافاصله با قیمت فعلی بازار معامله و تحویل می شود، در حالی که در فیوچرز، معامله بر پایه انتظارات از قیمت آینده است و تنها در زمان انقضای قرارداد (یا بستن پوزیشن قبل از آن) تسویه صورت می گیرد. صرافی کوکوین، با پشتیبانی از اهرم بالا (تا ۱۰۰ برابر برای برخی جفت ارزها) و تنوع بی نظیر جفت ارزهای معاملاتی، فرصت های وسیعی را برای معامله گران فراهم می آورد.

این پلتفرم با استفاده از یک الگوریتم هوشمند برای محاسبه شاخص، تجربه ای پویا و کارآمد را ارائه می دهد. کوکوین بیش از ۱۰۰ محصول آتی دائمی و سه ماهه را در اختیار کاربران قرار داده و از انواع قراردادها و سفارشات پیشرفته پشتیبانی می کند. کاربران باید در نظر داشته باشند که همه رمزارزهای موجود در بازار اسپات کوکوین، در بخش فیوچرز قابل معامله نیستند.

انواع قراردادهای فیوچرز در کوکوین

معامله گران در کوکوین با چهار نوع اصلی از قراردادهای آتی سروکار دارند که هر یک ویژگی ها و کاربردهای خاص خود را دارا هستند. درک این تفاوت ها برای انتخاب استراتژی معاملاتی مناسب، حیاتی است:

• قراردادهای دائمی (Perpetual Contracts): این نوع قراردادها برخلاف قراردادهای سنتی، تاریخ انقضا ندارند و زمان تسویه آن ها نامحدود است. این ویژگی باعث می شود تا معامله گران بتوانند پوزیشن های خود را تا زمانی که مایل هستند، باز نگه دارند. نرخ تامین مالی (Funding Rate) یکی از مکانیزم های کلیدی در این قراردادها است که توازن بین قیمت فیوچرز و قیمت اسپات را حفظ می کند. بیش از ۶۰ محصول قرارداد دائمی در کوکوین موجود است.
• قراردادهای تحویل (Delivery Contracts): این قراردادها شامل توافقی برای خرید یا فروش یک دارایی با قیمت از پیش تعیین شده در یک تاریخ مشخص در آینده هستند. در فیوچرز کوکوین، این قراردادها معمولاً به صورت سه ماهه و شش ماهه روی دارایی هایی مانند بیت کوین (BTC) و اتریوم (ETH) ارائه می شوند. در تاریخ سررسید، قرارداد تسویه شده و پوزیشن ها بسته می شوند.
• قراردادهای معکوس (Inverse Contracts): در این قراردادها، دارایی پایه (Margined Asset) همان ارزی است که معامله گر قصد معامله آن را دارد. برای مثال، برای معامله قراردادهای بیت کوین-مارجین، معامله گر باید بیت کوین به عنوان وثیقه داشته باشد. سود و زیان نیز بر حسب همان دارایی پایه محاسبه می شود. این قراردادها معمولاً برای معامله گرانی که دارایی های خاصی را برای مدت طولانی نگهداری می کنند، مناسب است.
• قراردادهای خطی (Linear Contracts): این قراردادها با مارجین USDT (تتر) معامله می شوند. برای شرکت در این معاملات، تنها کافی است مقداری USDT در حساب خود داشته باشید. این ویژگی باعث می شود که معامله گران بتوانند به صورت مستقیم با طیف وسیعی از ارزهای دیجیتال اصلی معامله کنند و پیچیدگی های مربوط به مدیریت دارایی های پایه مختلف را نداشته باشند. بیشتر جفت ارزهای محبوب در کوکوین به صورت قراردادهای خطی عرضه می شوند.

آشنایی با پلتفرم های معاملاتی فیوچرز کوکوین

کوکوین برای پاسخگویی به نیازهای متفاوت معامله گران، سه پلتفرم مجزا را برای معاملات فیوچرز توسعه داده است: Futures Pro برای حرفه ای ها، Futures Lite برای مبتدیان و Futures Brawl برای آموزش و سرگرمی.

KuCoin Futures Pro: برای معامله گران حرفه ای

KuCoin Futures Pro، با مجموعه ای از ویژگی ها و ابزارهای پیشرفته، بهشتی برای معامله گران باتجربه و حرفه ای به شمار می رود. این پلتفرم شامل بخش های مختلفی است که به کاربران امکان می دهد تحلیل های عمیق تری انجام دهند و استراتژی های پیچیده تری را پیاده کنند:

• نمودار پیشرفته: شامل ابزارهای تحلیلی و اندیکاتورهای متنوع برای تحلیل تکنیکال.
• دفتر سفارشات (Order Book): نمایش لحظه ای سفارشات خرید و فروش در عمق های مختلف بازار.
• بخش عملیات: جایی که کاربران می توانند انواع سفارشات را ثبت و مدیریت کنند.
• اطلاعات پوزیشن ها: نمایش جزئیات کامل پوزیشن های باز، از جمله قیمت ورود، مارجین، سود و زیان و قیمت لیکوییدیشن.

این نسخه به معامله گران اجازه می دهد تا با دیدی جامع تر به بازار نگاه کرده و تصمیمات دقیق تری بگیرند.

KuCoin Futures Lite: برای مبتدیان و سادگی

نسخه Lite فیوچرز کوکوین با هدف ساده سازی فرآیند معامله و کاهش پیچیدگی ها برای کاربران تازه کار طراحی شده است. رابط کاربری آن بسیار کاربرپسندتر بوده و از نمایش برخی جزئیات فنی که ممکن است برای مبتدیان گیج کننده باشد، اجتناب می کند. این نسخه بر روی داده های بازار، داده های قراردادها و یک رابط معاملاتی ساده تمرکز دارد. معامله گران در نسخه Lite می توانند به راحتی بین قراردادهای آتی با مارجین USDT یا BTC انتخاب کرده و به تمام جفت ارزهای اصلی دسترسی داشته باشند. هدف اصلی این پلتفرم، فراهم آوردن یک تجربه روان و دلپذیر برای کسانی است که تازه وارد دنیای معاملات آتی می شوند.

KuCoin Futures Brawl: رویکرد بازی گونه و آموزشی

KuCoin Futures Brawl یک پلتفرم منحصربه فرد است که معاملات آتی را با رویکردی بازی گونه و سرگرم کننده ترکیب می کند. هدف این پلتفرم، آموزش مفاهیم معاملات آتی به کاربران مبتدی و فراهم آوردن فرصتی برای آشنایی با دینامیک های بازار بدون فشار و استرس زیاد است. کاربران می توانند با ثبت نام و جمع آوری امتیازهای معاملاتی، در رویدادها و چالش ها شرکت کرده و شانس خود را برای برنده شدن درصدی از پاداش های استخر نقدینگی صرافی امتحان کنند. این پلتفرم به عنوان یک محیط آموزشی تعاملی عمل می کند و به کاربران اجازه می دهد تا با ریسک کمتر، دانش خود را در زمینه فیوچرز افزایش دهند.

گام به گام شروع معاملات فیوچرز در کوکوین

آغاز کار با معاملات فیوچرز در کوکوین شامل چند مرحله کلیدی است که با دقت و توجه به نکات امنیتی باید طی شوند. این مراحل، از ثبت نام تا انتقال دارایی، بنیاد فعالیت معاملاتی شما را تشکیل می دهند.

۳.۱. ثبت نام در کوکوین و فعال سازی بخش فیوچرز

برای شروع، کاربران ابتدا باید در صرافی کوکوین ثبت نام کنند. خوشبختانه، برای فعال سازی بخش فیوچرز و انجام معاملات در این بخش، نیازی به احراز هویت کامل (KYC) وجود ندارد و تنها با تأیید یک آدرس ایمیل، ثبت نام انجام پذیر است. با این حال، باید به این نکته مهم توجه داشت که عدم احراز هویت می تواند در آینده ریسک هایی را از نظر محدودیت های برداشت یا بلوکه شدن دارایی ها به همراه داشته باشد، به خصوص برای کاربران ایرانی که همواره با این چالش ها دست و پنجه نرم می کنند. استفاده از ابزارهای تغییر IP معتبر مانند VPN یا VPS برای حفظ امنیت حساب و دسترسی مداوم، حیاتی است.

پس از ورود به حساب کاربری، کاربران باید به بخش مشتقات (Derivatives) در منوی اصلی صرافی رفته و گزینه Futures را انتخاب کنند. یک پنجره پاپ آپ برای آن ها ظاهر می شود که مربوط به فعال سازی بخش فیوچرز است. با کلیک بر روی دکمه Enable Futures Trading و تأیید مطالعه و موافقت با شرایط و ضوابط معاملات، این بخش فعال خواهد شد.

برای افزایش امنیت حساب و سفارشات معاملاتی، از معامله گران خواسته می شود که یک رمز عبور معاملاتی (Trading Password) شش رقمی تعیین کنند. اگر قبلاً در بخش اسپات صرافی معامله کرده اید، احتمالاً این رمز عبور را از پیش تنظیم کرده اید.

۳.۲. انتقال دارایی به حساب فیوچرز کوکوین

پس از فعال سازی بخش فیوچرز، مرحله بعدی، انتقال دارایی به حساب فیوچرز است تا بتوان معاملات را آغاز کرد. کاربران می توانند از دو روش اصلی برای این منظور استفاده کنند:

1. روش اول: واریز مستقیم رمزارز به کیف پول فیوچرز. اگر دارایی های رمزنگاری شما در پلتفرم دیگری نگهداری می شوند، می توانند با انتخاب گزینه Deposit و دریافت آدرس کیف پول فیوچرز خود در کوکوین، رمزارز مورد نظر را مستقیماً به این حساب واریز کنند. این روش برای کسانی مناسب است که قصد دارند سرمایه جدیدی را وارد کوکوین کنند.

2. روش دوم: انتقال دارایی از حساب اصلی (Main Account) یا معاملاتی (Trading Account) به حساب فیوچرز. برای کاربرانی که از پیش در حساب کوکوین خود دارایی دارند (در حساب اصلی یا معاملاتی)، این روش بسیار ساده تر است. با مراجعه به بخش دارایی ها (Assets) و انتخاب Futures Account در قسمت بالای سمت راست صفحه، آن ها به صفحه دارایی های فیوچرز هدایت می شوند. در این صفحه، با انتخاب گزینه Transfer می توانند نوع ارز دیجیتال و حجم مورد نظر را انتخاب کرده و دارایی را به حساب فیوچرز خود منتقل کنند.

در این مرحله، انتخاب نوع مارجین (Margin Type) نیز از اهمیت بالایی برخوردار است که شامل Cross Margin (مارجین متقاطع) و Isolated Margin (مارجین ایزوله) می شود. در مارجین متقاطع، کل موجودی حساب فیوچرز شما به عنوان وثیقه برای تمام پوزیشن های باز شما عمل می کند، در حالی که در مارجین ایزوله، تنها مقدار مشخصی از سرمایه برای یک پوزیشن خاص اختصاص داده می شود. این انتخاب بر میزان ریسک پذیری و نحوه مدیریت پوزیشن ها تأثیرگذار است و کاربران باید با توجه به استراتژی خود، گزینه مناسب را برگزینند.

نحوه ثبت و مدیریت سفارشات در فیوچرز کوکوین

با آماده شدن حساب فیوچرز، معامله گران می توانند وارد عمل شده و سفارشات خود را ثبت کنند. این بخش به تفصیل به نحوه انتخاب جفت ارز، تنظیم اهرم و ثبت انواع سفارشات می پردازد.

۴.۱. انتخاب جفت ارز و نوع قرارداد (USDT-M یا Coin-M)

ابتدا، کاربران باید جفت ارز مورد نظر خود را برای معامله انتخاب کنند. این انتخاب می تواند بر اساس تحلیل های خود از بازار و پتانسیل رشد یا کاهش یک رمزارز باشد. در پلتفرم فیوچرز کوکوین، آن ها می توانند محصولات آتی مورد نظرشان را جستجو کرده و انتخاب کنند. همچنین، انتخاب نوع قرارداد بین USDT-Margined (USDT-M) و Coin-Margined (Coin-M) نیز اهمیت دارد. USDT-M به این معنی است که مارجین و تسویه حساب با USDT انجام می شود، در حالی که Coin-M به معنای استفاده از خود رمزارز (مثلاً BTC یا ETH) به عنوان مارجین و تسویه است. این انتخاب بستگی به استراتژی و ترجیح معامله گر دارد.

۴.۲. انتخاب اهرم (Leverage)

اهرم یکی از ویژگی های قدرتمند اما پرریسک معاملات فیوچرز است. اهرم به معامله گران امکان می دهد تا با سرمایه کمتر، پوزیشن های بزرگ تری را باز کنند و در نتیجه، سود بالقوه خود را افزایش دهند. اما باید در نظر داشت که اهرم بالا، در صورت حرکت بازار در خلاف جهت انتظار، می تواند به سرعت منجر به از دست رفتن کل سرمایه شود. در کوکوین، اهرم می تواند از ۱x تا ۱۰۰x (برای رمزارزهای اصلی مانند BTC و ETH) تنظیم شود. برای حساب هایی که احراز هویت نشده اند، انتخاب اهرم ممکن است محدودتر باشد.

اهرم، تیغ دو لبه معاملات فیوچرز است؛ می تواند سودهای بزرگی را به ارمغان آورد، اما در یک لحظه می تواند تمام سرمایه را نیز از بین ببرد.

نکات کاربردی: توصیه می شود مبتدیان با اهرم های پایین (مثلاً ۵x یا ۱۰x) شروع کنند تا با سازوکار آن به خوبی آشنا شوند. استفاده از اهرم بالا بدون تجربه کافی، بسیار خطرناک است و می تواند به سرعت به لیکویید شدن (Liquidation) منجر شود.

۴.۳. انواع سفارشات پایه

برای ثبت سفارش در فیوچرز کوکوین، معامله گران به انواع مختلفی از سفارشات دسترسی دارند که هر یک کاربرد خاص خود را دارند:

• سفارش Limit (سفارش محدود): این نوع سفارش به معامله گر اجازه می دهد تا یک قیمت مشخص برای خرید یا فروش تعیین کند. سفارش تنها زمانی اجرا می شود که قیمت بازار به قیمت تعیین شده برسد. این گزینه برای کسانی مناسب است که می خواهند با قیمت دقیق مورد نظرشان وارد یا خارج شوند و کنترل بیشتری بر روی نقطه ورود یا خروج خود داشته باشند. پس از وارد کردن قیمت و مقدار، معامله گر می تواند گزینه خرید Long یا فروش Short را انتخاب کند.
• سفارش Market (سفارش بازار): این سفارش فوراً با بهترین قیمت موجود در دفتر سفارشات اجرا می شود. زمانی که سرعت اجرا از قیمت دقیق اهمیت بیشتری دارد (مثلاً در نوسانات شدید بازار)، از این نوع سفارش استفاده می شود. کافی است مقدار سفارش را وارد کرده و روی خرید Long یا فروش Short کلیک کنید تا سفارش شما با بهترین قیمت ممکن در آن لحظه اجرا شود.
• سفارش Stop (سفارش توقف): سفارشات توقف برای مدیریت ریسک و محافظت از سرمایه بسیار حیاتی هستند. این سفارشات زمانی فعال می شوند که قیمت بازار به یک سطح از پیش تعیین شده (قیمت توقف) برسد:
  • Stop-Limit: در این نوع، با رسیدن قیمت به قیمت توقف، یک سفارش لیمیت با قیمت مشخصی که کاربر تعیین کرده، در دفتر سفارشات ثبت می شود.
  • Stop-Market: با رسیدن قیمت به قیمت توقف، یک سفارش بازار فوراً اجرا می شود.

  اهمیت این سفارشات در مدیریت ریسک بی نظیر است؛ آن ها به معامله گران کمک می کنند تا ضررهای احتمالی خود را محدود کرده و سودهایشان را قفل کنند.

۴.۴. مفهوم پوزیشن Long (خرید) و Short (فروش)

در معاملات فیوچرز، معامله گران می توانند هم از افزایش و هم از کاهش قیمت دارایی ها سود ببرند، که این از طریق پوزیشن های Long و Short امکان پذیر می شود:

• پوزیشن Long (خرید): زمانی که یک معامله گر انتظار دارد قیمت یک دارایی در آینده افزایش یابد، او وارد پوزیشن لانگ می شود. اگر پیش بینی او درست باشد و قیمت بالا برود، سود کسب می کند.
• پوزیشن Short (فروش): وقتی یک معامله گر انتظار دارد قیمت یک دارایی در آینده کاهش یابد، او وارد پوزیشن شورت می شود. اگر پیش بینی او صحیح باشد و قیمت کاهش یابد، سود به دست می آورد. این مفهوم به معامله گران انعطاف پذیری می دهد تا در هر دو جهت بازار به فعالیت بپردازند.

مدیریت پوزیشن های باز و بستن معاملات

باز کردن یک پوزیشن تنها نیمی از مسیر است؛ مدیریت فعال و بستن به موقع پوزیشن ها برای موفقیت در معاملات فیوچرز حیاتی است. کاربران باید دائماً وضعیت پوزیشن های خود را تحت نظر داشته باشند و در زمان مناسب اقدام به بستن آن ها کنند.

۵.۱. مشاهده اطلاعات پوزیشن

پس از ارسال موفقیت آمیز سفارش و باز شدن پوزیشن، تمام اطلاعات مربوط به آن در بخش Positions یا Open Orders (معمولاً در پایین صفحه معاملاتی) نمایش داده می شود. این اطلاعات شامل:

• حجم پوزیشن: مقدار کلی دارایی که در پوزیشن قرار دارد.
• قیمت ورود (Entry Price): میانگین قیمتی که معامله گر با آن وارد پوزیشن شده است.
• قیمت لحظه ای بازار (Mark Price): قیمت فعلی دارایی در بازار.
• قیمت لیکویید (Liquidation Price): قیمتی که در صورت رسیدن بازار به آن، پوزیشن به طور خودکار بسته و کل مارجین از دست می رود.
• مارجین (Margin): سرمایه ای که به عنوان وثیقه برای پوزیشن اختصاص داده شده است.
• سود و زیان محقق شده و نشده (Realized/Unrealized P&L): نمایش سود یا زیان فعلی پوزیشن.

این شاخص ها به معامله گران کمک می کنند تا ارزیابی دقیقی از وضعیت پوزیشن خود داشته باشند و در صورت نیاز، تصمیمات مقتضی را اتخاذ کنند.

۵.۲. تعیین حد سود (Take-Profit) و حد ضرر (Stop-Loss) روی پوزیشن باز

تعیین حد سود و حد ضرر، دو ابزار بسیار مهم در مدیریت ریسک هستند که هر معامله گر هوشمندی باید از آن ها استفاده کند. این دستورات به صورت خودکار پوزیشن را در قیمت های از پیش تعیین شده می بندند:

• حد سود (Take-Profit): قیمتی است که معامله گر تعیین می کند تا در صورت رسیدن قیمت بازار به آن، پوزیشن به صورت خودکار بسته شده و سود محقق شود. این ابزار به معامله گران کمک می کند تا در زمان اوج سود، از بازار خارج شوند و از بازگشت احتمالی قیمت جلوگیری کنند.
• حد ضرر (Stop-Loss): قیمتی است که معامله گر تعیین می کند تا در صورت رسیدن قیمت بازار به آن، پوزیشن به صورت خودکار بسته شده و ضرر محدود شود. این ابزار برای محافظت از سرمایه در برابر ضررهای بزرگ طراحی شده است و از اهمیت حیاتی برخوردار است.

کاربران می توانند این حدها را به صورت دستی بر روی پوزیشن های باز خود تنظیم کنند. این امکان به آن ها کمک می کند تا حتی در زمان هایی که نمی توانند بازار را به طور مداوم رصد کنند، پوزیشن هایشان مدیریت شوند.

۵.۳. روش های بستن پوزیشن

بستن یک پوزیشن در فیوچرز کوکوین به چندین روش امکان پذیر است، که هر یک مزایای خاص خود را دارند:

• بستن با Market Order (بستن فوری): این روش سریع ترین راه برای بستن پوزیشن است. با انتخاب این گزینه و تأیید حجم مورد نظر برای بستن، پوزیشن شما فوراً با بهترین قیمت موجود در بازار بسته می شود. این روش برای شرایطی مناسب است که معامله گر نیاز به خروج فوری از بازار دارد، حتی اگر قیمت دقیقاً مطابق با انتظار نباشد.
• بستن با Limit Order (بستن با قیمت دلخواه): اگر معامله گر قصد دارد پوزیشن خود را در یک قیمت مشخص و مطلوب ببندد، می تواند از سفارش لیمیت استفاده کند. با وارد کردن قیمت و حجم مورد نظر، یک سفارش لیمیت برای بستن پوزیشن در دفتر سفارشات ثبت می شود و تنها زمانی اجرا می شود که قیمت بازار به آن سطح برسد. این روش کنترل بیشتری بر قیمت خروج را فراهم می کند.
• بستن پوزیشن از طریق ثبت سفارش معکوس: از آنجایی که پوزیشن های فیوچرز انباشته هستند، می توان با ثبت یک سفارش در جهت مخالف پوزیشن فعلی، آن را به صفر رساند و عملاً بست. مثلاً اگر یک پوزیشن Long با حجم مشخصی دارید، با ثبت یک سفارش Short با همان حجم، پوزیشن Long شما بسته می شود. این روش برای معامله گران باتجربه که به دنبال انعطاف پذیری بیشتر در مدیریت پوزیشن ها هستند، کاربرد دارد.

تنظیمات پیشرفته در KuCoin Futures Pro (برای حرفه ای ها)

پلتفرم KuCoin Futures Pro مجموعه ای از ابزارها و تنظیمات پیشرفته را برای معامله گران باتجربه ارائه می دهد که به آن ها امکان می دهد استراتژی های پیچیده تری را پیاده سازی کنند. این تنظیمات در بخش های مختلفی از رابط کاربری Pro در دسترس هستند، از جمله تب جزئیات قراردادها، باکس عملیات معاملات، و دفترچه سفارشات (Order Book).

انواع دستورات پیشرفته

در کنار سفارشات پایه، KuCoin Futures Pro از دستورات پیشرفته ای نیز پشتیبانی می کند که عمدتاً برای سفارشات Limit و Stop در دسترس هستند:

• Post Only: این گزینه تضمین می کند که سفارش شما تنها به عنوان یک سفارش بازارساز (Maker) در دفتر سفارشات ثبت شود و بلافاصله اجرا نگردد. اگر سفارش شما بلافاصله با سفارش موجود مطابقت یابد، لغو می شود. این برای اطمینان از دریافت کارمزد Maker کمتر (که معمولاً ارزان تر است) کاربرد دارد.
• Hidden: با فعال کردن این گزینه، سفارش شما در دفتر سفارشات قابل مشاهده نخواهد بود. این به معامله گران بزرگ کمک می کند تا حجم معاملات خود را از دید دیگران پنهان نگه دارند و از تأثیرگذاری بر بازار جلوگیری کنند.
• Good-Til-Cancelled (GTC): این دستور به معنای خوب تا زمانی که لغو شود است. سفارش تا زمانی که به طور دستی لغو نشود یا اجرا نشود، فعال باقی می ماند. این یکی از رایج ترین انواع دستورات زمانی است.
• Immediate-Or-Cancel (IOC): این دستور به معنای فوری یا لغو است. بخشی یا تمام سفارش باید بلافاصله اجرا شود. هر بخشی از سفارش که فوراً اجرا نشود، لغو خواهد شد. این برای معامله گرانی است که می خواهند از اجرای فوری اطمینان حاصل کنند.

همچنین، KuCoin Futures Pro از دو واحد نمایش کمیت پشتیبانی می کند: بر اساس Lot (یک واحد استاندارد از قرارداد) یا بر اساس ارز دیجیتال پایه (مانند BTC). معامله گران می توانند با انتخاب هر کدام، نمایش واحد کمیت در رابط معاملاتی خود را تغییر دهند تا با روش محاسبه ای که ترجیح می دهند، همخوانی داشته باشد.

کارمزد معاملات فیوچرز در کوکوین: یک دید کلی

درک ساختار کارمزدها برای هر معامله گری که قصد فعالیت در فیوچرز کوکوین را دارد، بسیار مهم است. کوکوین به طور کلی کارمزدهای رقابتی را نسبت به بسیاری از صرافی های دیگر ارائه می دهد، که این خود یکی از مزایای این پلتفرم محسوب می شود.

تفاوت کارمزد Maker (بازارساز) و Taker (بازارگیر)

در معاملات فیوچرز، دو نوع اصلی کارمزد وجود دارد که بر اساس نقش شما در دفتر سفارشات دریافت می شود:

• کارمزد Maker (بازارساز): این کارمزد زمانی دریافت می شود که یک معامله گر سفارشی را ثبت کند که بلافاصله با سفارش دیگری در دفتر سفارشات مطابقت داده نمی شود. به عبارت دیگر، سفارش آن ها در دفتر سفارشات قرار می گیرد و به افزایش نقدینگی بازار کمک می کند. معمولاً کارمزد Maker کمتر از کارمزد Taker است زیرا آن ها نقدینگی را به بازار اضافه می کنند.
• کارمزد Taker (بازارگیر): این کارمزد زمانی دریافت می شود که یک معامله گر سفارشی را ثبت کند که فوراً با یک سفارش موجود در دفتر سفارشات مطابقت داده می شود. این به معنای برداشتن نقدینگی از بازار است. کارمزد Taker معمولاً بالاتر از کارمزد Maker است.

نرخ تامین مالی (Funding Rate) در قراردادهای دائمی

در قراردادهای دائمی (Perpetual Contracts)، علاوه بر کارمزدهای Maker و Taker، مفهومی به نام نرخ تامین مالی (Funding Rate) نیز وجود دارد. این نرخ یک مکانیزم پرداخت دوره ای بین معامله گران لانگ و شورت است که برای حفظ توازن بین قیمت قرارداد فیوچرز و قیمت اسپات دارایی پایه طراحی شده است. نرخ تامین مالی هر ۸ ساعت یک بار محاسبه و اعمال می شود. اگر نرخ مثبت باشد، معامله گران لانگ به معامله گران شورت پرداخت می کنند و اگر منفی باشد، معامله گران شورت به معامله گران لانگ پرداخت می کنند. این نرخ در قراردادهای تحویل (Delivery Contracts) وجود ندارد.

نوع کارمزد	قراردادهای دائمی (Perpetual)	قراردادهای تحویل (Delivery)
کارمزد Taker	۰.۰۶ درصد	۰.۰۶ درصد
کارمزد Maker	۰.۰۲ درصد	۰.۰۲ درصد
نرخ تامین مالی دوره ای	دارد (بسته به بازار)	ندارد
کارمزد تسویه قرارداد	ندارد	۰.۰۲۵ درصد (در زمان تسویه)

همه محصولات قرارداد آتی شامل کارمزد Maker و Taker هستند. جزئیات دقیق کارمزدها برای هر قرارداد در بخش مربوط به آن در پلتفرم کوکوین قابل مشاهده است. کاربران باید همواره قبل از ورود به معامله، ساختار کارمزدها را بررسی کنند تا برنامه ریزی دقیقی برای سودآوری خود داشته باشند.

مدیریت ریسک و هشدارهای حیاتی در معاملات فیوچرز کوکوین

معاملات فیوچرز با وجود پتانسیل سودآوری بالا، دارای ریسک های قابل توجهی هستند که آگاهی و مدیریت صحیح آن ها برای بقا و موفقیت در بازار ضروری است. معامله گران باتجربه همواره بر اهمیت مدیریت ریسک تأکید دارند.

مفهوم لیکوییدیشن (Liquidation)

لیکوییدیشن یا انحلال، کابوس هر معامله گر فیوچرز است و زمانی اتفاق می افتد که سرمایه موجود در پوزیشن شما (مارجین) برای پوشش ضررهای جاری کافی نباشد. در این صورت، صرافی به طور خودکار پوزیشن شما را می بندد تا از ضرر بیشتر جلوگیری کند و در این فرآیند، تمام مارجین اولیه شما از دست می رود. این اتفاق معمولاً زمانی رخ می دهد که اهرم بالایی انتخاب شده باشد و قیمت بازار در خلاف جهت پوزیشن شما حرکت کند.

نحوه محاسبه قیمت لیکوییدیشن: قیمت لیکوییدیشن بر اساس قیمت ورود به پوزیشن، اهرم انتخاب شده، و نوع مارجین (Cross یا Isolated) محاسبه می شود. این قیمت به طور مداوم با نوسانات بازار تغییر می کند. معامله گران باید همیشه این قیمت را زیر نظر داشته باشند تا از نزدیک شدن آن به قیمت فعلی بازار مطلع شوند.

راهکارهای جلوگیری از لیکویید شدن:

• افزایش مارجین: با اضافه کردن سرمایه بیشتر به پوزیشن خود (به خصوص در حالت Isolated Margin)، فاصله قیمت لیکوییدیشن از قیمت فعلی بازار افزایش می یابد و شانس لیکویید شدن کاهش می یابد.
• استفاده صحیح از حد ضرر (Stop-Loss): تعیین یک حد ضرر منطقی و پایبندی به آن، مهم ترین ابزار برای جلوگیری از لیکویید شدن و محدود کردن ضرر است. زمانی که قیمت به حد ضرر می رسد، پوزیشن به طور خودکار بسته می شود قبل از اینکه به قیمت لیکوییدیشن برسد.
• انتخاب اهرم مناسب: برای مبتدیان، استفاده از اهرم های پایین (مثلاً ۵x یا ۱۰x) به شدت توصیه می شود. هرچه اهرم بالاتر باشد، قیمت لیکوییدیشن به قیمت ورود نزدیک تر است و ریسک لیکویید شدن بیشتر می شود.

اهمیت تحلیل تکنیکال و فاندامنتال در معاملات فیوچرز نمی توان نادیده گرفت. تحلیل دقیق نمودارها، اندیکاتورها و همچنین بررسی اخبار و رویدادهای مؤثر بر بازار، به معامله گران کمک می کند تا تصمیمات آگاهانه تری بگیرند و شانس موفقیت خود را افزایش دهند.

همواره تأکید می شود که تنها با بخشی از سرمایه خود که از دست دادن آن آسیب جدی به زندگی روزمره شما نمی رساند، وارد معاملات فیوچرز شوید. بازار ارزهای دیجیتال به شدت پرنوسان است و هیچ تضمینی برای سودآوری وجود ندارد.

پرهیز از تصمیمات احساسی (FOMO – ترس از دست دادن، و FUD – ترس، عدم قطعیت، شک) یکی از کلیدهای موفقیت در معاملات است. برنامه ریزی، پایبندی به استراتژی، و کنترل احساسات، از فاکتورهای حیاتی برای معامله گران بلندمدت به شمار می روند.

جایگزین های فیوچرز کوکوین برای کاربران ایرانی

همانطور که قبلاً اشاره شد، محدودیت های احراز هویت (KYC) در صرافی های بین المللی مانند کوکوین، چالش بزرگی برای کاربران ایرانی ایجاد کرده است. بسیاری از صرافی ها از جمله کوکوین، روند احراز هویت را برای ادامه فعالیت کاربران اجباری کرده اند، که این امر منجر به خروج دارایی بسیاری از ایرانیان از این پلتفرم ها شده است. در چنین شرایطی، یافتن جایگزین های مناسب و امن برای معاملات فیوچرز اهمیت پیدا می کند.

صرافی های داخلی با قابلیت معاملات دوطرفه یا تعهدی

یکی از بهترین و امن ترین گزینه ها برای کاربران ایرانی، استفاده از صرافی های داخلی است که قابلیت معاملات دوطرفه یا تعهدی را فراهم کرده اند. این پلتفرم ها با رعایت قوانین داخلی و پشتیبانی ریالی، محیطی امن تر را برای کاربران ایرانی فراهم می کنند. به عنوان مثال، صرافی هایی مانند والکس، بازار معاملات تعهدی را برای تعدادی از رمزارزها فعال کرده اند. در این بازار، کاربران می توانند با اهرم هایی (مثلاً تا ۳ برابر) به انجام معاملات در هر دو جهت بازار (Long و Short) بپردازند و حتی در روزهای نزولی بازار نیز به کسب سود بپردازند.

در معاملات تعهدی صرافی های داخلی، کاربر مقداری دارایی را به عنوان وثیقه در اختیار صرافی قرار می دهد و بر اساس آن، اعتباری دریافت می کند که بیشتر از میزان وثیقه اوست. این اعتبار به کاربر امکان می دهد تا با سرمایه بیشتری معامله کند. البته، معاملات تعهدی در صرافی های داخلی ممکن است دارای زمان انقضا باشند (مثلاً ۳ روز در برخی پلتفرم ها) که این یک تفاوت کلیدی با قراردادهای دائمی فیوچرز صرافی های خارجی است.

مزایای استفاده از صرافی های داخلی:

• فرصت کسب سود حتی در روزهای قرمز بازار (از طریق پوزیشن شورت)
• بازدهی بیشتر نسبت به معامله اسپات (با استفاده از اهرم)
• پتانسیل سود بیشتر با نسبت اعتبار (مثلاً تا ۳ برابر)
• افزایش سرمایه معامله گر با دریافت اعتبار از صرافی
• امنیت بالاتر برای کاربران ایرانی از نظر تحریم ها و بلوکه شدن دارایی ها
• پشتیبانی ریالی و سهولت در واریز و برداشت.

سایر صرافی های خارجی معتبر

برخی دیگر از صرافی های خارجی ممکن است سیاست های منعطف تری در قبال کاربران ایرانی بدون KYC داشته باشند، اما کاربران باید همواره با احتیاط فراوان و با درک کامل از ریسک های موجود، به سراغ آن ها بروند. استفاده از ابزارهای تغییر IP معتبر و قوی، در این حالت نیز ضروری است و باید همواره مراقب تغییر سیاست های این صرافی ها بود. بهتر است قبل از هرگونه سرمایه گذاری عمده، تحقیقات کاملی انجام شود و تنها مقدار محدودی از سرمایه وارد این پلتفرم ها گردد.

نتیجه گیری

کار با فیوچرز کوکوین، تجربه ای جذاب و پرچالش در دنیای ارزهای دیجیتال است که پتانسیل کسب سود قابل توجهی را به همراه دارد. از فعال سازی حساب و انتقال دارایی ها گرفته تا ثبت انواع سفارشات و مدیریت پوزیشن ها، هر مرحله نیاز به دقت و آگاهی دارد. در این مسیر، معامله گران با مفاهیمی مانند اهرم، لیکوییدیشن، و انواع قراردادهای آتی آشنا می شوند که درک آن ها برای موفقیت حیاتی است.

اهمیت مدیریت ریسک، استفاده صحیح از حد سود و ضرر، و پرهیز از تصمیمات احساسی، بارها و بارها مورد تأکید قرار گرفته است. برای کاربران ایرانی، چالش های مربوط به احراز هویت و دسترسی به صرافی های بین المللی، لزوم استفاده از ابزارهای تغییر IP و در نظر گرفتن جایگزین های داخلی را پررنگ تر می کند.

مسیر معاملات فیوچرز، مسیری برای یادگیری مستمر و تمرین مداوم است. معامله گران باید همواره به دنبال افزایش دانش خود، پایبندی به اصول مدیریت ریسک و تحلیل های دقیق باشند. آینده معاملات فیوچرز در بازار ارز دیجیتال روشن به نظر می رسد و با آمادگی و آگاهی کافی، معامله گران می توانند از فرصت های بی نظیر آن بهره مند شوند و تجربه موفقی در این عرصه کسب کنند.